Продължавайки темата.
Така че, като е известно, че продукцията на тримесечния доклад, опция волатилности паднат, ако има място, за да падне.
Как да го използвам? Взети три различни съоръжения 1) дълго кондор с отрицателен Вега 2) Long календар разпространение положителен Vega 3) сумата от 1) и 2) да изплати Vega
Междинните суми на акции WFMI
кондор + $ 171 (17%)
календарни -36 $ (- 3,6%),
кондор + календар + $ 130 (13%)
Разгъната се оказва, че най-добрият чист нестабилността да продават преди тримесечния доклад на кондор.
За да бъде по-убедителен експеримент ще бъде разширена към други кандидати по същия начин,
Незадължително връзка, Схема 2. календар Spread 1
втората схема дизайн Опцията тип опция obligatsii- нисък риск за умерен добив.
Използвани черта на календар се разпространява - ниска цена, при условие а) далеч от пазарната B) съседни месеца) разликата в волатилност IV
Резултатът е позиция, с много потенциал за печалба, но от пазара. Благодарение на допълнително прехвърляне на продадени вариант този свръхкапацитет в актуалната гама на базовия актив
Трябва да се има предвид, че най-неблагоприятното stsenariy- Резкият спад на акциите или индекса, което води до увеличаване на нестабилност. Дизайнът през календарната разпространението реагира на това положително, тъй като календар разпространение Вега положителен.
Взаимни отношения делта-вега избира в зависимост от риска и добивите на желания отделен вариант 1.
Свързани статии